K A S S E N S T U R Z B L O G

€URO hat im Heft 11/2009 einen aufschlussreichen Vergleich von Online-Kreditbörsen präsentiert. Gerade mal drei Anbieter haben ein Sternchen erhalten, von sechs weiteren wird abgeraten. Ganz oben rangiert Smava, dann folgen Auxmoney und schliesslich YouCredit. Hier ein

RTL-Aktuell-Beitrag

über Online-Kreditbörsen, in diesem Beitrag wurde das Smava-Angebot hervorgehoben.

Das Prinzip: Kreditnehmer und Anleger lassen sich beim entsprechenden Portal registrieren. Die Kreditnehmer stellen sich und ihr Projekt vor, geben aber auch den Zinssatz vor (je besser die Bonität, desto tiefer der Zinssatz). Die Anleger entscheiden dann, ob sie einsteigen wollen oder nicht. Bonität und natürlich Identität werden von allen drei genannten Portalen geprüft. Smava prüft mit Postident.

Für die Beurteilung der Bonität werden die Daten des Kreditbüros Schufa berücksichtigt. Das Schufa-Rating soll zwischen A und H liegen, sonst lehnt Smava ein Kreditprojekt ab. Smava erkundigt sich aber auch nach Einkommen und Kredit- oder Leasingraten des Bewerbers.

Interessant und einzigartig bei Smava: Hier werden die Kreditgesuche nach Schufa-Bonitätsstufe gebündelt. Fällt dann bei einem Kredit innerhalb des gleichen Pools ein Kredit aus, wird er von den andern anteilmässig ausgeglichen. Das drückt zwar auf die Schlussrendite, sorgt aber für Ausgleich und Sicherheit.

Spitzenreiter Smava kommt auf eine Ausfallrate von 5.0 Prozent, Auxmoney liegt mit 4.7 nur wenig darunter und YouCredit macht keine Angaben dazu. Alle drei Anbieter sind telefonisch erreichbar. Und alle kümmern sich im Problemfall auch um das Inkasso. Konkret heisst das bei Smava, dass nach rund 2.5 Monaten der Kredit an ein Inkassounternehmen abgetreten wird. Der Erlös fliesst natürlich in den genannten Pool. Das können 15 bis 25 Prozent des Ausfalls sein.

Smava arbeitet beim Zahlungsverkehr mit einer Bank zusammen, nämlich mit der biw Bank in Willich. Die Zinserträge werden komplett dem Anleger gutgeschrieben – es gibt keinen Abzug für die Abgeltungssteuer (Verrechnungssteuer würde das in der Schweiz heissen).

€URO hat nun diese privaten Kreditbörsen mit festverzinslichen Anlagen verglichen und dies mit einem Modell durchgespielt. Es zeigte sich, dass die Kreditbörsen in allen Risikoklassen höhere Renditen als vergleichbare Unternehmensbonds erzielten. Es kann sich also – wenn die Mindeststandards wie in den genannten drei Portalen eingehalten werden – durchaus lohnen, via Kreditbörsen anzulegen.